Streefregeling binnen nieuwe Pensioenwet

In pensioenland kennen we twee soorten pensioen: ‘defined benefit’ en ‘defined contribution’.

Defined benefit houdt in dat er vanaf de pensioenleeftijd gegarandeerde uitkeringen worden gedaan. De hoogte van de pensioenuitkering is derhalve bekend. Defined contribution houdt in dat juist de premie die wordt ingelegd gegarandeerd en bekend is. De hoogte van het pensioen is dus niet gegarandeerd. Uiteraard kunnen hier prognoses op worden losgelaten, maar deze geven nooit garanties omtrent de hoogte van de uitkeringen.

In de huidige pensioenpraktijk komt echter ook een combinatie van de twee bovenstaande regelingen voor, de zogenaamde ‘streefregeling’. Zoals de naam al aangeeft wordt in een dergelijke regeling in eerste instantie gestreefd naar een bepaald niveau van pensioenuitkeringen. Vervolgens wordt bepaald hoeveel kapitaal op de pensioendatum benodigd is om deze uitkeringen (levenslang) te kunnen doen. Ter bepaling van dit kapitaal dienen aannames te worden gemaakt over de gemiddelde leeftijd en de geldende marktrente op het moment dat het pensioen dient in te gaan. Pas dan dient het kapitaal immers te worden omgezet in (levenslange) pensioenuitkeringen.

Uiteraard kunnen de aannames afwijken van de werkelijkheid. Jaarlijks dient dan ook te worden bezien of het verzekerde kapitaal nog aansluit bij de beoogde uitkeringen. Op pensioendatum treedt het verzekerde kapitaal in de plaats van de beoogde uitkeringen.

Deze combinatie is zeer gebruikelijk bij individuele pensioenverzekeringen.

Het wetsvoorstel nieuwe pensioenwet kent drie soorten pensioenovereenkomsten te weten:

- uitkeringsovereenkomst,
- premieovereenkomst en
- kapitaalovereenkomst.

De eerste is wat nu ‘defined benefit’ is, de tweede is wat nu ‘defined contribution’ is en de derde zou de streefregeling kunnen zijn. In de memorie van toelichting valt echter te lezen dat in een kapitaalovereenkomst (net als een premieovereenkomst) niet gestreefd mag worden naar een bepaald pensioenresultaat.

Het is maar de vraag of de wetgever dit voor ogen heeft gehad bij het opstellen van het wetsvoorstel. Op deze wijze dienen immers alle streefregelingen alsnog te worden aangepast. Iets wat per 1 juni 2004 ook al is gebeurd.